投資信託【仕組み】
先般、株式投資こそが資産運用の王道ですが、個別銘柄投資ではなく、投資信託を活用した投資を推奨した記事を書きました。
資産運用に関して、私が考える王道の株式投資方法は、「世界の株価指数(世界経済)に連動したインデックス投資信託を買うこと」です。
今回は、投資信託の仕組みについて書きます。
投資信託とは、投資家から集めたお金をひとつの大きな資金としてまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する商品です。
集めた資金を何に投資するかの判断は、各投資信託の運用方針に基づいて、専門家が行います。
運用の専門家に運用を託しますが、運用によって得られる利益は当然に、投資家のものとなります。
値上がり益(キャピタルゲイン)、配当(インカムゲイン)のことですね。
また株主優待についても、原則、換金可能なものは換金して投資信託の価格(基準価格といいます)に反映されます。
決して運用会社がネコババしてるわけではありません笑。運用のプロは、きちんと厳格に運用してくれているのです。
投資信託のメリットは、①分散して投資できること、②少額から投資できることです。
世界の株価指数に連動する投資信託を買うだけで、世界中の株式に投資することができます。
それも、100円単位で買うことができます。100円投資していったい何が変わるのか、まるで意味がないと言う方もいらっしゃいますが、投資に慣れる、投資を経験するという意味では、すごく意味があることだと思います。
一方、デメリットもあります。コストがかかることです。
①購入手数料、②保有コスト、③売却(解約)コストがかかることです。
①、③は個別銘柄投資でも発生する手数料ですが、②は投資信託特有のコストです。
個別銘柄投資は、個別銘柄を何年保有していようが、保有期間中のコストはかかりません。
対して、投資信託は、専門家に運用を託してますので、専門家への手数料が発生します。運用管理費用(信託報酬)といいます。
次回は、投資信託の種類について、書きたいと思います。
